這是個關於一隻神奇的動物的故事。從前，當這隻動物還是一個新生兒時，它的父母把它留在了山上，它在那裏獨自生活了許多年。它周圍包裹著羊毛，所以不會感覺到冷。後來，邪惡的魔法師將這隻動物變成了一隻更老的不同的動物。他把裝動物的籃子放到了山腳下。籃子裏的羊毛變得越來越薄，因此動物覺得冷了。
幾年以後，這隻動物又發生了變化。現在它變得和房子一樣大（斑點狗）。城鎮裏的人都很害怕它。但其他動物並不怕它，就好像壓根沒看見這隻動物一樣。有一天，這隻動物到城鎮裏去找吃的，但是人們將它趕回到山上，並警告它不要再來。這隻動物餓了四個月了。
一個從來不害怕這個動物的小女孩在湖邊玩耍，將麵包分給鳥兒吃。她喜歡同動物一起玩耍並喜歡幫助它們。在她旁邊的小鴨子很喜歡被她撫摸。小女孩聽說了這隻動物的事情，未經父母的同意，她步行到了山上。
看見了這隻動物，並同它說話。動物有點害怕，但女孩給了它食物，它狼吞虎咽地吃下了這些食物。女孩說他們應該一起下山，這樣她就可以幫助它。動物對女孩很好，並在下山的路上要求她坐在自己的背上。他們下了山，女孩將這隻神奇的動物介紹給城鎮裏的每個人和每隻動物，最後他們在一起玩耍。
後來，魔法師來了，並製造了暴風雨。但隨後黃色精靈為人們提供了幫助，並讓魔法師離開這裏。魔法師說：“我不走。”黃色精靈生氣了，想要通過念魔咒讓魔法師消失。但他說錯了咒語，魔法師變成了一個好人，變回了原來的自己。原來，他被另一個魔法師施了魔法，變成了一個魔法師（這時她在沙盤裏加上一個戴帽子的漁夫，說他就是那個好人）。然後，黃色精靈將那隻神奇的動物都變回了它應有的大小，就是山上籃子裏的那隻動物。