1908年（光緒三十四年），李宗吾在富順中學堂當老師，他的同學王簡恒任富順中學堂監督，廖緒初任富順縣視學。同期被聘的還有謝綬青，也是李宗吾在四川高等學堂的同班同學。
當時，同學中多數人都推崇張列五，唯有王簡恒最佩服和敬畏廖緒初。他說：“緒初做事，一絲不苟，從他的那些言談舉止來看，在賢人裏都找不到一個，簡直就是聖人。”由此，“廖聖人”的名號逐漸傳開。
第二學期，廖緒初要求續聘教師、調整薪水，並對王簡恒說：“宗吾是本縣人，核減一百兩，綬青是外縣人，薪水照舊。”他們這樣決定，是因為了解李宗吾，知道他不會計較，更不會站出來反對。李宗吾於是便和人開玩笑說：“緒初這個人萬不可相交，相交他，銀錢上就要吃虧，我是前車之鑒。”
過後沒多久，縣立高等小學校校長薑選臣因事辭職，縣令王琰備下文書，請王簡恒兼任縣立高等小學校校長。有一天，王簡恒笑著對李宗吾說：“我最近窮得要當衣服了，高等小學校校長的薪水，我很想支來用。照公事說，是沒有問題的，就算是縣中有人要攻擊我，我也不怕。最怕的，是廖聖人酸溜溜說‘這筆款似乎可以不支吧’。真那樣，你叫我這個臉往哪裏放？隻好還是當衣服算了。”
李宗吾偶爾和人說起這事，慨歎道：“緒初的令人敬畏，簡恒的勇於克己，亦可見一斑。”他結合《厚黑學》，更覺得王簡恒這番談話，是厚黑學上的一個重要公案，於是對同學雷民心說：“我們這些人裏，資質偏於厚字的人很多，但以緒初為第一。夠得上講黑字的人，卻隻有簡恒一個。”
再後來，聽到有人說：“你叫我麵皮厚，我還做得來，叫我黑，我實在做不來，所以說我這個人做事不成功呀。”李宗吾便勸他說：“那是因為你厚得不徹底。隻要徹底了，就一定會成功的。你看緒初的厚，不是就把簡恒的黑打敗了嗎？可見，世間資質偏於厚字的人，萬不可自暴自棄。”