（一）市場經濟環境
證券投資活動是一種典型的市場活動，它是建立在投資者完全自主決策的基礎之上的。因此，成熟的市場經濟環境和市場機製是證券投資的基本前提和條件。缺乏這一條件，就不可能有正規的資本市場和貨幣市場，也就缺少可供人們投資選擇的金融工具或有價證券，人們更難以根據金融工具的風險與收益狀況作出投資決策。金融市場發展了，不僅有價證券種類會日趨豐富和多樣化，而且還會培養和增強人們的金融意識，從而使證券投資活動日趨活躍和創新。20世紀90年代初，滬深交易所剛成立時，共有十多家上市公司，總市值小的可憐；到2013年年底，境內包括創業板在內的多層次資本市場共有兩千多家上市公司，證券化比率也曾接近100%。此外，國庫券、企業債券、金融債券、基金以及各種商業票據等都有了相當大的市場規模。
（二）居民收入狀況
穩定的、較高的居民收入也是證券投資的一個重要條件。因為居民收入狀況直接決定著家庭剩餘資金的多少。當家庭的平均收入很低時，絕大多數家庭沒有資金剩餘，所以投資成了少數人的追求，即使有金融市場，投資也難以活躍。改革開放前的1978年，在計劃經濟體製和居民普遍低收入的雙重約束下，我國居民幾乎沒有金融資產，能擁有的銀行儲蓄存款餘額亦低得可憐，當時的GDP為3624.1億元，人均隻有378.6元，全國居民儲蓄存款僅210.6億元，人均隻有22元。改革開放後，經過三十多年的建設和發展，國家的綜合實力和居民的家庭收入水平發生了巨大的變化。早在2009年，我國GDP總量就達到335353億元，人均GDP接近3800美元，城鄉城鎮居民人均可支配收入達17175元，居民擁有的金融資產規模已達到一個相當高的水平。隨著居民家庭收入水平的提高和家庭剩餘資金的迅速增加，居民投資理財的意願日益濃厚，證券投資現已成為眾多家庭特別是城鎮居民的迫切需求。