此篇與前篇題同文異，似為修改前篇之作。茲並錄存讀者比較觀之可耳。——原本按
佛教萌芽，實先遵海以入南部，其跡甚明。然自三國迄東晉中葉，海通故實，忽更寂寥，是否當時海運情況有所變動，吾尚未搜得相當之史料，唯有兩現象當注意者：其一，時正值印度之笈多王朝，中印、南印佛教頗受摧殘，彼土佛教重心，已移於北境以外。其二，我國南北分裂，江左與中原隔絕，而交廣之在南朝，亦羈縻耳，海上文化，益乏灌注全國之緣會。此兩種事實，最少當為南部佛教活動暫時停頓之一部分原因也。同時我國西陲狀況，亦起一大變化——前此介居漢族、匈奴兩大間俯仰隨人之西域民族，至是漸獨立發展，其間優秀之一族，且進而為印度之主權者，旋飽吸所征服地之文明，且分輸於其友族。質言之，則兩漢《西域傳》所記之國，什九已為“印度化”。以佛教史的眼光觀之，則彼固我之先進國，而中印兩文明之結婚，彼乃為最有力之蹇修也。此間消息，吾當於本篇述之。
論述之前，須先定“西域”之範圍。吾國史家所稱西域，不唯包含印度，乃至地中海四岸諸國，鹹括於此名稱之下。今吾所論者唯在蔥嶺東西諸國，且專舉其與佛教有關係者而已。
讀者想能記月氏王使伊存授經於我博士弟子之一事耶？不特此也，吾國人知世界上有所謂印度國，實由張騫奉使，聞諸月氏（見《史記·匈奴傳》）、《大宛傳》，《漢書·西域傳》）。月氏在我佛教史上占何等位置，可推見矣。吾儕對於媒介中印文化之月氏，欲認識其價值不得不稍涉枝節，於全世界民族接觸之大勢，略置數言。
距今約二千一百年前，極東極西兩民族始相見於疆場，其舞台則北自阿姆河，南迄印度河，其所演劇約曆三百年。其兩造之選手，極西則希臘人，極東則月氏人也。其結果常歸東黨之勝利，而文化則交相熏染增益。二千年來，全世界實受其賜，此實最含有“世界性”之史劇，其資料則求諸我舊史中尚得其輪廓也。月氏本我甘肅山穀間一小部落，我國古代認為氐族之一種（？）[1].西漢初，為匈奴所逼，循天山北路（？）西徙，越蔥嶺北麓，而居於我族五、六千年前所嚐居之大夏。其時大夏方為希臘人遠東殖民之根據地，亞曆山大王部將所建國也。既逐此地之希臘人，希臘人轉徙南下，移根據於迦濕彌羅。月氏人複攝其後，奪取迦濕彌羅，進而為印度共主，自爾希人東漸之鋒盡挫矣。此為西漢景武間至東漢桓靈間之事實（？）。