《蝕》三部曲的《幻滅》是茅盾的處女作。由於他在創作前就有著深厚的中外文學的理論涵養，又有到漢口參與大革命的實際生活，因而處女作就顯得非常成熟。女主人公靜女士（章靜）從小在傳統家庭中長大，多愁善感。她原來是在讀書中尋找安慰，並冷對抱素的追求，抱素被慧女士戲弄後，同情心使她對美好的愛情燃起了希望，但在與抱素結合後，才發現所愛的人竟是有妻室的反動軍閥的走狗，靜女士的希望破滅了。她厭倦了拜金的上海的喧囂而奔赴漢口，對革命燃起了詩情畫意的熱情與希望，然而實際的現實生活卻與她的想象相距甚遠，她不斷地變換工作，在無聊中感到了又一次幻滅。她在護理傷員時遇到未來主義者強猛連長，愛情重新喚起了她對生活的信心與希望，他們一起去廬山度過了一段甜美的時光，但隨著強連長離開她而奔赴戰場，她又陷入幻滅中。小說通過靜女士的經曆展示了傳統女性在現實生活中的碰壁，象征著傳統文化的衰落，而她與未來主義者強連長的歡好則是傳統與現代的融合。為了突出靜女士的傳統性格，小說還刻畫了一個勇敢而決絕的新女性慧女士，她與抱素在一起不但沒有受到傷害，反而將抱素戲耍了一番。
《動搖》比《幻滅》更富有藝術表現力。茅盾回憶，《動搖》非“信筆所之”而是“有意為之”，構思的時間較長。與《幻滅》主要從靜女士眼中看世界不同，《動搖》通過國共合作時期武漢附近的一個縣城在革命中的風雲變幻，展示了更廣闊的社會生活以及人物的複雜心理。男主人公方羅蘭作為國民黨縣黨部的負責人，性格矛盾而優柔寡斷，他是一個具有正義感的革命者，但身上的文人習氣很濃而缺乏政客的果敢。然而權力的腐敗卻在這個縣城橫行無阻，胡國光作為投機取巧、心狠手辣的老狐狸，在革命到來時以“極左”的麵目出現，獲取了相當大的權力，暗地裏卻是貪色好**，胡作非為，並挑動不明真相者對革命進行挑戰。對於這個混進革命隊伍中的蛀蟲，方羅蘭一開始就對他有所警惕，但卻不能像堅定的革命者李克那樣與之鬥爭，隻能在中和妥協中維持現狀。最後，胡國光勾結國民黨右派對城內的革命者進行大肆屠殺，方羅蘭隻得逃跑。方羅蘭告別了傳統，卻又恐懼“極左”的言行。他在對土豪劣紳瘋狂報複革命的思考中保持著自由主義文人的獨立思考：