（一）資本證券及其分類
資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯係的活動而產生的證券，持有人有相應的收入要求權。資本證券與經濟運行中的職能資本有一定的相似之處，都能給所有者帶來贏利，也有明顯的差別。資本證券是脫離了實體經濟活動過程的虛擬資本，雖然有價格，但本身卻沒有價值，隻能間接地反映實際資本的運動狀況。
資本證券的分類類似於證券的分類，其最重要的分類是按資本證券所代表的權利性質分類，可以分為股票、債券和其他證券。股票和債券是證券市場上兩個最基本和最主要的投資品種；其他證券包括基金證券、證券衍生品，如金融期貨、金融期權、可轉換證券、權證等。
（二）資本證券的作用
1.資本證券具有融資功能
企業籌資有直接融資和間接融資兩種方式。間接融資是指以金融機構為中介融資，主要是銀行貸款。而資本證券是一種直接融資方式，其能夠較為迅速、廣泛地籌集資金，有效地解決社會化大生產、大規模經營所需要的巨額資本，特別是能滿足企業對中長期資金的需要。以股票等形式進行的融資，資金來源穩定，形成長期資金；同時證券價格的變化促使金融資源的優化配置，提高了資源的利用效率。
2.資本證券具有分散和轉讓風險的功能
證券投資是一種充滿各種風險的金融活動，資本證券的性質使其具有分散風險的功能。這是因為股份公司通過向社會發行股票將未來的一係列可能的收入轉換成現在的一大筆資本，同時，籌資者力求經營的多元化，將籌集的資金投資到不同的資產上，將企業的風險分散到大量的股票持有人身上，實現了風險的分散化；同時股票持有人也可以通過股票市場轉讓股票，把可能存在的投資風險轉讓給其他風險承擔者。