影響股票價格的因素是多種多樣的，其與證券的基本分析和技術分析的部分內容有所交叉，下麵就主要因素進行簡單分析。
（一）宏觀經濟因素
宏觀經濟因素對各種股票價格具有普遍的、不可忽視的影響，它直接或間接地影響股票的供求關係，進而影響股票的價格變化。這些宏觀經濟因素主要包括：經濟增長、經濟周期、利率、投資、貨幣供應量、財政收支、物價、國際收支及匯率等。
1.經濟增長
經濟增長主要是指一國在一定時期內國民生產總值的增長率。一般來講，股票價格是與經濟增長同方向運動的，經濟增長加速，社會需求將日益旺盛，從而會推動股票價格的上漲。
2.經濟周期或經濟景氣循環
經濟周期或經濟景氣循環是指經濟從蕭條、回升到高漲的過程。當預期經濟不久將走出低穀開始回升時，商人會補充存貨，生產者利潤將增加，從而投資也會相應增加，工資、就業及貨幣所得水平也將隨之增加，此時，由於利率仍然處於較低水平，將增加股票的價值（股息、紅利及資產淨值增加），股票價格也就會上漲，並會持續到經濟回升或擴張的中期。
3.利率
利率對股價變動影響最大，也最直接。利率上升時，一方麵，會增加借款成本，減少利潤，降低投資需求，會導致資金從股票市場流入銀行存款市場，減少對股票的需求；另一方麵，利率上升也使投資者評價股票價值所用的折現率上升，都會促使股票價格下降。而當利率下降時，會推動股票價格上漲。
4.貨幣供應量
貨幣供應量是一國貨幣政策的主要調控指標，當中央銀行放鬆銀根，增加貨幣供應量時，一方麵，使用於購買股票的資金增多，需求增加，因而股價會上漲；另一方麵，貨幣供應量增加，也會使利率下降，投資和消費需求增加，生產和銷售增加，企業利潤增加，這些因素都會促使股票價格上漲。反之，當中央銀行緊縮銀根，減少貨幣供應量時，就會產生相反的結果。