一、期貨交易基本理論、概念及主要業務品種
（一）期貨交易的基本理論與概念
商品經濟發展到一定階段，交易者在經濟活動中麵臨的價格波動風險會日益增大，為了回避經濟活動中的價格風險，在現貨及現貨遠期交易的基礎上就產生了期貨交易。所謂期貨交易就是指投資者在繳納一定數量的保證金後，在期貨交易所買賣各種實物商品或金融商品的標準化期貨合約，並在合約到期前對衝或到期時進行實物交割了結業務的一種交易方式。“期貨”即期貨合約，是指由期貨交易所統一製定的、規定在將來某一個特定時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。
1.期貨交易的基本特征
期貨交易的基本特征是：合約標準化、交易集中化和雙向交易製度。合約的標準化是指期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定和標準的。交易集中化是指期貨交易必須在期貨交易所內進行，通過公開集中交易，大量的賣方和買方各自報價，由期貨交易所的係統進行撮合。雙向交易製度是指預期價格上漲時買入期貨合約，待上漲後賣出平倉獲利——做多；預期價格下跌時賣出期貨合約，下跌後買入平倉獲利——做空。這一製度使交易者可有效地通過對衝平倉來獲利。
2.期貨交易的相關概念
期貨交易過程中涉及的專業術語包括：建倉、減倉、加倉、對衝、平倉和期權等。其具體內涵如下所述。
●建倉（也稱開倉）：是指交易者新買入一定數量的期貨合約或股指期貨合約。
●減倉：是指賣掉一部分的期貨合約或股指期貨合約。
●加倉：是指因持續看好某期貨合約或某股指期貨合約，而在其上漲的過程中繼續追加買入的行為。
●對衝：是指通過賣出（或買進）相同交割月份的期貨合約或股指期貨合約，來了結先前買進（或賣出）合約的行為。