本章學習目標
·掌握信用的概念。
·熟悉現代信用的形式。
·掌握利息及利率的含義。
·熟悉影響利率的主要因素。
·掌握利率的計量方法和貨幣的時間價值。
·了解各種利率決定理論。
·熟悉利率市場化改革。
本章提要
信用和利率是現代經濟活力的重要源泉，利息和利率問題日益受到社會的關注與重視。利率政策是我國貨幣政策的重要組成部分，也是貨幣政策實施的主要手段之一。中國人民銀行根據貨幣政策實施的需要，適時地運用利率工具對利率水平和利率結構進行調整，並進行利率市場化改革，進而更有效地影響社會資金供求狀況，實現貨幣政策的既定目標。本章將主要對信用、利息與利率、利率的決定進行論述。
關鍵術語
信用 信用工具 征信 利息 利率 貨幣時間價值 現值 終值 利率體係
3.1 信用概述
3.1.1 信用的產生和發展
1.信用的含義
信用是一種以償還本金和支付利息為條件的資金借貸或投融資行為，其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，並由借者支付給貸者一定利息。它體現了借貸雙方特定的經濟關係。
2.信用的特征
信用是貨幣使用權的暫時讓渡。信用關係是一種債權債務關係，是債權人在一定時期內將一定數量實物或一定數額貨幣使用權暫時讓渡給債務人。信用具有以下特征：
①債務償還性。實物和貨幣的暫時讓渡是以償還為先決條件的。債權人貸出的實物或貨幣資金，要求在信用關係到期時，按一定方式得到返回。債權人有到期收回債權的權利，債務人有到期償還債務的義務。
②債權收益性。信用關係建立在有償的基礎上，也就是說，債權人在讓渡實物或貨幣的使用權時，要求在歸還時有一定的增值或附加額。