一個人通過運用他的才能，以及與自然調和的思想，將是生來就注定富有的人，或至少是必然會變得富有的人。財富是一項需要高度智慧的生產，所有參與者都必須擁有冷靜、正確的論據、敏捷和耐心。
——愛默生
手中握有金錢是一種責任；把錢用在能夠發揮最大效益的地方，則需要準確的判斷力。許多人在事業的早期階段努力地工作、規劃、存錢，直到40歲或50歲的時候，他們要不是很富有，也至少步入了小康；然而，等到他們60歲或70歲的時候，卻發現自己幾乎成了可憐的乞丐。
我們大多數人都能回想起在熟人之中有某個人，他在幾年前還很富有，現在卻每天都要辛苦地工作，賺取購買生活必需品所需的錢財。的確有些時候，糟糕的運氣會以無法避免的疾病或災難等形式出現，把人們已經積聚起來的財富一掃而光，但是這樣的情況畢竟少之又少。
更加普遍的情況是，因為過高的生活消費，或者因為判斷失誤而進行的投資，使得財產被白白浪費掉；而後者更是年輕時生活富足，卻在年老時候陷入貧窮的最普遍原因。許多人在40歲時還很富裕，到了60歲卻陷入貧窮，答案幾乎無一例外的是——投資不善。有些人看來對於自己持有那些華而不實、毫無價值的股票而倍感驕傲，還有一些人則因為買下了一位所謂的“好朋友”兜售的債券——即使價值可疑——而潸然淚下。在這兩種情形中，我們隻應該給予這些不幸的投資者一點小小的同情。因為他們在用自己辛苦賺來的錢財投資時，並沒有充分運用自己的常識和判斷力，而這些都是上天賜予每個人的，而且是每個人都擁有的，但是他們卻缺乏好好利用它們的機智。
在第一次世界大戰期間，好幾千人以前從來沒有把錢用於投資任何種類的證券，卻購買了許多政府債券。幾乎在戰爭剛結束的時候，他們就把那些債券賣給了那些想一夜致富的投機客，以獲取一些股票，隻因為那些騙子承諾說不論如何都能保證他們每年得到25％到100％的股息。