談起配給這個詞，老一輩中國人都會很熟悉。在計劃經濟時代，由於商品供應不足，有錢也不一定能買到所需的商品，所以很多商品是采用配給製。比如，最熟悉的就是糧票，每人每月給固定量的糧票，隻有拿著糧票才能去商店買糧食。但是，這個時代早已遠去，配給也更多的是一個曆史名詞。怎麽信貸市場又來配給了呢？
沒錯，信貸市場存在“配給”，這個不是中國獨有，而是世界各國信貸市場的普遍現象，即使是號稱金融強大、市場自由的美國也不例外。上一節談了，由於信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險，銀行發放貸款的時候並不是根據“價高者得”的原則，願意支付更高利息的借款者不一定能得到貸款，而是根據風險和利率綜合考慮。舉個例子，假如沒有信息不對稱的問題，對於每一位借款人銀行都非常清楚他未來還款的概率。比如，對老王，銀行知道他未來能還錢的概率是90%，不能還錢的概率是10%。那麽老王的利息應該是多少？如果銀行要求的淨利潤是本金（1元）的2%，那麽90%×1×（1+利息）-10%×1=102%，利息約為24%。而老李還錢的概率是70%，不能還錢的概率是30%，那麽給老李的利息就應該是96%。總之高風險高利率，低風險低利率。你也許會說，要老李真是攤上那30%的概率，銀行豈不是就賠錢了，這概率也不頂用啊。
從單筆貸款看，你說的沒錯。問題是銀行的借款人不隻老王、老李兩人，而是有千千萬萬的老王和老李，根據著名的大數定律，這千千萬萬的老王和老李，加在一起，總體上一定是符合這個概率的。因此，隻要不存在信息不對稱，銀行根據風險定價，借款人隻要願意接受銀行開出的利率，就不會存在借不到錢的情況。順便說一下，古典經濟學理論中的理性人假設就是這麽假定的。