日常生活中不難發現，抵押和質押是商業銀行通用的貸款方式，廣泛運用於中小企業和個人貸款業務中。在歐美國家，企業抵押貸款一般占75%以上。在我國也是一樣，2018年末，我國上市銀行貸款餘額中抵押貸款占比42%，其中四大國有銀行相關業務又占其45%。
為什麽抵押品在信貸中占據如此重要的地位？原因很簡單，抵押品可以有效緩解信貸市場上因為信息不對稱導致的道德風險和逆向選擇。咱們繼續回到老李的故事。老李找銀行申請100萬元貸款擴建廠房，但是銀行拿不準老李拿這筆貸款的真實用途。即使確實是拿來擴建廠房，銀行也會擔心，在這項工程上老李有沒有用心呢？如果三天打魚兩天曬網，工程遙遙無期，銀行的貸款還是會有危險，畢竟銀行的錢是靠廠房擴建後，擴大生產賺來的錢來還的。這些事銀行沒譜，但總不能不做生意。於是銀行說借錢可以，不過必須拿你的廠子做抵押，銀行初步評估了一下，廠房價值110萬元，萬一老李不還錢，銀行就收走做抵押的廠子。盡管這隻是一個司空見慣的事兒，但是在經濟學看來可是大有學問。
首先，抵押品將老李和銀行的利益綁在了一起。還不上銀行的貸款，老李固然可以跑路，但是跑得了和尚跑不了廟，廠房可沒長腿。銀行收走了廠房，老李也就沒有了生計，這對老李也是很大的損失。因此，抵押品客觀上約束了老李別把錢用在高風險的項目上，也別想著偷懶；其次，即使老李兢兢業業，努力工作，但畢竟天有不測風雲，萬一等廠房建好後，市場需求發生轉變，產品賣不出去，自然也會還不上錢，這時，銀行拍賣了廠房也能降低潛在的損失；最後，老李肯抵押本身也是向銀行傳遞了一個良好的信號，告訴銀行自己是靠譜的借款人，否則明知道抵押品會被收走，自己會遭受損失，老李肯定不會願意抵押。這招也常用在二手車市場，大部分的二手車交易商都會承諾未來若幹年內對車免費保修。免費保修一般都用不上，二手交易商隻是借這個承諾（可以看作為一種抵押擔保）向購買者傳遞一個信息，即自己所賣的車是沒問題的。