巴菲特是一個眾所周知的特立獨行的投資者。他對投資有著獨特的認知,他不關心一般人所關心的問題,他總能夠在整個華爾街都厭惡某個企業，或者完全不把它放在眼裏的時候，看到它所具有的潛力，進而采取收購行動。而這種超出常人的行動就是：不按常理出牌，認定了就出手。
一、不預測市場走勢，不相信股評家
分析市場的運作與試圖預測市場是兩碼事，了解這點很重要。我們已經接近了解市場行為的邊緣了，但我們還不具備任何預測市場的能力。複雜適應性係統帶給我們的教訓是市場是在不斷變化的，它頑固地拒絕被預測。
——沃倫·巴菲特
任何對沃倫·巴菲特略有所知的人都知道他對預測的立場是清楚明了的：不要浪費你的時間，不管是經濟預測、市場預測，還是個股預測，巴菲特堅信預測在投資中根本不會占有一席Z之地。在他投資生涯的四十多年裏，他獲取了巨大的財富和無與倫比的業績，他的方法就是投資於業績優秀的公司，與此同時，避免因推測未來的市場走勢而給投資者造成誠惶誠恐甚至是滅頂之災。巴菲特說：“事實上，人的貪欲、恐懼和愚蠢是可以預測的，但其後果卻是不堪設想的。”
格雷厄姆說：“離華爾街越遠，你就越會懷疑那些所謂的股市預測或時機。”伯克希爾·哈薩威(Berkshire Hathaway)所在的奧瑪哈離紐約那麽遠，巴菲特不相信所謂市場預測是很合理的事。巴菲特無法預知短期內股價的變動，也不相信有誰可以做到這一點。長久以來他對預測的感覺是：股市預測專家存在的唯一價值，是使算命先生更有麵子而已。
他在伯克希爾公司1988年的股東大會上說：“對於未來一年的股市走勢、利率以及經濟動態，我們不做任何預測。我們過去不會、現在不會、將來也不會預測。我們深信對股票或債券價格所做的短期預測根本是沒有用的，預測本身隻能夠讓你更了解預測者，但對於了解未來卻毫無幫助。”